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面板屬于密集型投資產(chǎn)業(yè),產(chǎn)業(yè)規(guī)模決定了話語權(quán)。國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從無到有,從技術(shù)受制于人到大規(guī)模自主研發(fā)的跨越,如今全球面板產(chǎn)能的約三分之一集中在中國大陸,國內(nèi)廠商已經(jīng)初步具備了同全球面板行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)同臺競技的實力,而這背后離不開國家政策的支持以及持續(xù)不斷的投入。下面就隨嵌入式小編一起來了解一下相關(guān)內(nèi)容吧。
全球面板產(chǎn)能分布
2008年全球爆發(fā)金融危機,行業(yè)迎來全球性的衰退,在日本、韓國、臺灣地區(qū)廠商都放慢或停止建廠的時候,中國大陸廠商逆市投資,6代線、8.5代線紛紛在此時投建并陸續(xù)順利量產(chǎn)。預(yù)計2018年上半年,我國顯示產(chǎn)業(yè)全行業(yè)銷售收入達到1356億元,同比增長65%;國產(chǎn)面板出貨面積達到3182萬平方米,在全球市場占比達33%。
2017年全球面板產(chǎn)能分布
平板顯示技術(shù)是現(xiàn)代生活中不可或缺的一部分,應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛,目前主要的下游領(lǐng)域包括智能手機、平板電腦、筆記本電腦、電視、顯示器等,并且未來有可能在汽車電子、工業(yè)控制、電子標簽、智慧醫(yī)療等新興領(lǐng)域扮演重要角色。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及,智能化趨勢的不斷推進,未來5G應(yīng)用帶來的信息流沖擊,顯示屏作為人機交互的界面,其市場規(guī)模正在隨著智能手機等終端設(shè)備數(shù)量的增加而不斷擴大,面板需求量和出貨面積逐年攀升。
面板行業(yè)產(chǎn)值穩(wěn)步提升(按面板技術(shù)分類)
受全球消費電子持續(xù)增長影響,全球平板顯示市場保持增長,全球面板和模組產(chǎn)能逐年增加,目前集中在韓國、日本、中國臺灣和大陸地區(qū)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看,LCD整體市場規(guī)模保持穩(wěn)定,OLED將迎來高增長。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報告》數(shù)據(jù)顯示,2014年到2019年,全球LCD整體市場規(guī)模穩(wěn)定在1100-1200億美元之間,而OLED預(yù)計將保持高增長,2014-2019年復(fù)合增速達17.2%。
全球LCD、OLED投資額預(yù)測(單位:億美元)
LCD作為目前平板顯示領(lǐng)域的主流技術(shù),占據(jù)了顯示領(lǐng)域大部分的市場份額
回顧LCD的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移歷程,美國率先研發(fā)出LCD技術(shù),日本廠商順利將該技術(shù)產(chǎn)業(yè)化,韓國、中國臺灣廠商則在液晶面板行業(yè)低潮時發(fā)力投入,進而從日本廠商手中接過了液晶行業(yè)的領(lǐng)軍旗幟。長期以來,LCD面板市場由韓國、臺灣地區(qū)以及日本廠商占據(jù)主導(dǎo)地位,中國大陸LCD面板廠商話語權(quán)微弱。而從2010年起,伴隨著國產(chǎn)終端品牌的逐漸崛起,大陸廠商開始發(fā)力提速,全球液晶面板產(chǎn)能持續(xù)從日本、韓國和臺灣地區(qū)向中國大陸轉(zhuǎn)移,大陸廠商產(chǎn)能占比持續(xù)上升。
LCD面板產(chǎn)能分布(按地區(qū)劃分)
從液晶面板的應(yīng)用領(lǐng)域來看,TV面板是LCD最大的應(yīng)用領(lǐng)域,LCD面板多數(shù)的需求都是來自于TV。TV面板的供需結(jié)構(gòu)對整個液晶市場平衡起到重要作用。
總結(jié)起來,站在目前時點上,考慮到國際大廠的產(chǎn)能退出,行業(yè)集中度提升,LCD產(chǎn)能凈增量十分有限,而面板的總體需求則有所回暖,因此認為面板行業(yè)供需關(guān)系已經(jīng)逐步改善,進入洗牌后期。
中國大陸在全球的面板市場銷售份額尚有較大提升空間
由于韓國面板廠在技術(shù)、資金和供應(yīng)體系上都處于優(yōu)勢地位,其面板價格也相對強勢,所以到2016年韓國廠商仍占據(jù)全球約40%的面板銷售市場份額,其中LG占比34%,三星占比15%。中國面板廠商現(xiàn)仍有相當(dāng)比例的中低端產(chǎn)能,因此在全球面板市場的銷售份額不及面板產(chǎn)能份額,2016 年京東方市場份額約10%,華星光電市場份額約4%。隨著中國大陸高世代LCD和OLED面板產(chǎn)能釋放,大陸面板廠的全球市場份額有望穩(wěn)健提升。
面板價格上漲
自2016年年中以來,面板價格全線大幅上漲,例如55寸液晶面板價格漲幅達到25%,32寸液晶面板價格漲幅達到40%。價格上漲直接為面板企業(yè)帶來了巨大的盈利, 使得面板行業(yè)近一年來始終保持高景氣度。面板價格上漲主要因為大陸新建產(chǎn)線還未投產(chǎn), 而韓國三星和LGD 轉(zhuǎn)產(chǎn)部分液晶產(chǎn)線去生產(chǎn)OLED 面板,導(dǎo)師液晶面板供給出現(xiàn)缺口。面板價格在今年上半年繼續(xù)保持高位, 有望使得面板企業(yè)繼續(xù)收獲較好的盈利。
針對未來一段時期的面板行業(yè),我們認為需要中小尺寸和中大尺寸擁有不同的發(fā)展邏輯。中小尺寸將充分受益于全面屏帶來的單價上漲。
全球面板行業(yè)已經(jīng)逐步從原來多地區(qū)、多廠商之間頻繁的價格競爭和劇烈波動的盈利周期中走出,未來隨著行業(yè)競爭格局的向好,行業(yè)有望步入相對長一段時期的穩(wěn)定盈利期。
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